Les marchés grandissent, les opportunités apparaissent!

Entendons-nous bien: dans le goupe "Investir et Vivre au Brésil" nous n'ignorons pas les difficultés économiques et même sociales que traverse le Brésil....
et n'avons aucunement l'intention de les balayer sous le tapis ! Si certains indices macroéconomiques ne sont pas aussi prometteurs qu'il y a quelques années, au temps de l'euphorie sur les BRICS, oú l'on encensait le Brésil et son président á l'époque, il n'en reste pas moins qu'en ce qui concerne le développement, la croissance, l'entreprenariat.. le Brésil continue d'accumuler de belles réussites, et ses marchés de beaux scores...avec donc de belles opportunités.

Et cela va probablement intéresser les lecteurs et les participants de notre groupe.
D'autre part si tout le monde connaît par coeur les commentaires négatifs que les midias se complaisent á distiller jour á jour, la culture du pessimisme et
du catastrophisme ne laissent pas souvent de place á la divulgation des succés et de la réussite...ça n'est donc que justice que de compenser alors dans l'autre sens,
dans le sens de l'optimisme...Quelques dizaines d'années au Brésil et je l'ai vu traverser des houles bien plus fortes. En revanche je n'ai jamais vu de pessimiste être un bon entrepreneur et/ou développeur !

D'ailleurs ça n'est pas d'aujourd'hui qu'il y a une méconnaissance chronique du Brésil qui entreprend, qui avance et qui cueille des lauriers.
Dans les années 90, j'étais DG au Brésil de SANOFI dont le pôle "Beauté" englobait aussi la marque YVES SAINT LAURENT. Lors d'un tour de table consacré aux marchés pharmaceutiques et cosmétiques, j'ai dû utiliser une comparaison-choc pour montrer á notre ambassadeur le dynamisme déjà de la marque de cosmétiques 100% brésilienne NATURA, et la croissance du marché brésilien des produits de beauté: "Monsieur l'Ambassadeur, NATURA vend plus de cosmétiques au Brésil que nous n'en vendons dans le monde entier avec Yves Saint Laurent, y compris France et États-Unis".

Il a tout-de-suite compris. Le marché des cosmétiques au Brésil était alors le 7éme ou le 8éme mondial, aujourd'hui il est le 3éme, le marché des produits capillaires est le 2éme et celui des parfums, le 1er... oui le 1er ! sans parler du marché de la mode au Brésil: c'est celui qui a le plus grandi au monde l'an dernier. Évidemment ça n'est pas par hasard que le pays a atteint ces preméres places, c'est parce que quelquechose d'important et de définitif s'est produit dans sa trajectoire de développement ces derniéres années = simplement 11 millions de brésiliennes sont arrivées sur le marché du travail (EXAME, janvier 2014 et Special Issue in english BRAZIL 2013/2014). On peut même y ajouter en derniére minute, fraîchement prononcé au Forum de Davos 2014: "En 2016, 75% de la population brésilienne sera classe moyenne"   (Ricardo VILLELA, Economiste-chef de
ITAÚ-UNIBANCO).

Investissement dans les terres agricoles: prix multipliés par 4 en 10 ans...et ça n'est pas fini.

Durant les 10 dernières années, le Brésil s'est particulièrement distingué dans l'agrobusiness mondial (voir aussi l'article "Brésil: un palmarès de plus en plus brillant").
Il a dépassé successivement l'Australie et la Chine, et vient de passer la Canada pour devenir le 3éme exportateur mondial: désormais seuls les USA et l'union Européenne vendent plus d'aliments que le Brésil !

En plus de ses compétences et de sa compétitivité, le pays dispose du plus grand stock de terres arables de la planète, que ce soit pour la production d'aliments ou pour la production d'énergie. En 10 ans, de 2002 á 2012, le prix de la terre a été multiplié par 4 (INFORMA ECONOMICS, USA).
Cette augmentation est principalement due á la demande croissante d'aliments et d'énergie (éthanol de canne-á-sucre), mais aussi á l'arrivée massive d'investisseurs voulant garantir leur capital et sa valorisation, dans un contexte de crise mondiale et un environnement économique volatile et chahuté. 

Ce sont les états du groupe "MAPITOBA" qui ont le plus bénéficié de cette valorisation de la terre: Maranhão, Piaui, Tocantins et surtout Bahia, dont l'ouest est en train de devenir un véritable "eldorado agricole"....le prix de la terre y a été multiplié par 5 en quelques années !

Les spécialistes de INFORMA ECONOMICS soulignent que le grand changement c'est l'arrivée d'investisseurs étrangers qui n'ont pas de tradition dans l'activité agricole mais qui ont été attirés par le manque d'alternatives ailleurs (volatilité des bourses, niveau très bas des intérêts rémunérateurs, morosité de la consommation...).
"La terre n'est pas comme les papiers: elle ne s'évapore pas", et la production d'aliments ne peut qu'augmenter...et d'ailleurs se doit d'augmenter.

3 approches sont possibles pour l'investisseur institutionnel ou le particulier :

- acheter des terres arables (accès, environnement agricole, présence de cours d'eau...etc) localisées sur "les frontières agricoles" de type "MAPITOBA" et attendre leur valorisation, sans s'engager plus loin.
- acheter dans ces mêmes régions des terres brutes et les préparer pour l'activité agricole (courbes de niveau anti-érosion, analyse et correction des sols, préparer infra-structure pour irrigation...etc). Lors de cette opération, la valorisation est fréquemment supérieure au seul prix initial de la terre !
- participer carrément á l'implantation d'un projet agricole: l'investissement est bien supérieur mais on ajoute á la valorisation de la terre devenue productive, la recette de la production qui est bien plus substantielle.
Le cumul de ces 3 "ad-valorem" produit des rentabilités de 18 á 20% par an....qui peuvent être bien supérieures selon les hausses des produits cultivés
(par ex + 60% á la Bourse de Chicago pour le seul soja durant les 3 dernières années, sans compter la valorisation de la terre).

2 observations:

1- On peut s'engager avec un fond d'investissement agricole: il en existe de tous les types pour petits et gros investisseurs, et vers tous les horizons, court terme (élevage, céréales, canne-á-sucre), moyen terme (café, cacao, fruticulture) ou très long terme (caoutchouc naturel, reboisement) .
2- Il existe une limite, encore en débat, pour l'acquisition de terres par des sociétés de capital étranger. Elle est pour le moment de 3'000 á 5'000 ha selon les cas.
Forte tendance au Parlement et au Sénat pour la supprimer définitivement.

Le littoral que l'équipe d'Allemagne a choisi: nature somptueuse, forêt et océan, tout en étant proche des grandes villes du Brésil, São Paulo, Rio, Belo Horizonte, Salvador...

Beaucoup de gens connaissent la "côte de la découverte" au sud de l’Etat de Bahia, berceau du Brésil. Reconnue en 1998 par l’Unesco comme patrimoine de l’humanité pour ses forêts atlantiques, la région nord de ce littoral est sûrement l’une des plus belles du pays, même si peu explorée.

Au nord de Porto Seguro, au-delà du pittoresque bac de Santa Cruz de Cabralia, tout commence par le majestueux estuaire du fleuve João de Tiba parsemé d’îles et bordé de mangroves intactes. Après Santo André, un genre de St Tropez tropical à ses tous débuts, s’égrènent sur 50 kilomètres une succession de plages dont on ne voit jamais la fin. A chaque sortie de rivière, on y trouve un village historique ou un petit port de pêche et son église. Passez d’abord par Santo Antonio, un hameau plus vieux (1506) que São Paulo et Rio de Janeiro, situé au bas d’un gigantesque Saint Antoine (le plus haut du monde nous garantit un panneau !) et de sa chapelle.

Puis, traversez le pittoresque village de pêcheurs de Guaiu dont la plage serait d’après le fameux Guide Quatro Rodas, "l’un des 10 trésors cachés du pays". Ensuite, ne ratez pas Mogiquiçaba ("la rivière qui ressemble au serpent" en langage indigéne pataxo) avec son merveilleux "quadrado", cette place centrale typiquement bahianaise comme autrefois, recouverte de pelouse et servant de cour de récréation aux élèves de la minuscule école municipale. Avec son église blanche et rouge sur fond de rivière, ce petit village est digne d’une carte postale sortie tout droit d’un vieil album de photos: Trancoso il y a 30 ans La route du littoral qui relie tous ces trésors les uns aux autres, est celle de la découverte du Brésil, d’où son nom de BA01 soit BAHIA N.01. Elle entrouvre un écrin vert de cocoteraies d’un côté et de forêts vierges atlantiques de l’autre… Cela c’est pour le côté terre mais du côté mer, le décor est tout aussi fantastique : des plages comme aux premiers temps du Brésil et des atolls de coraux parmi les plus beaux de l’Atlantique Sud. Coroa Alta, Araripe, Itacemirim… Ce sont les fameux "chaperões" du Sud de Bahia, des champignons de corail de 25 mètres de haut posés sur le fond de l’océan.

Partout, le spectacle de la nature et du commencement du Brésil


Au large de ces morceaux de paradis, à seulement 45 minutes de bateau, on se retrouve facilement de juillet à octobre au milieu des baleines Jubarte (ou baleines à bosses), qui vivent en Antarctique la plus grande partie de l’année mais qui sont bien bahianaises puisqu’elles naissent ici. Elles s’y accouplent et y viennent l’année suivante donner naissance à leurs baleineaux et les aguerrir avant le long voyage de retour vers l’été austral. Encore plus loin vers le large, des immenses bancs de sable amènent la chaleur des eaux tropicales de surface vers les grands fonds… Il n’en faut pas plus pour attirer les très grands poissons, les espadons et les marlins ! C’est le fameux "Royal Charlotte Bank", l’un des 3 plus grands bancs de marlins de la planète. Et la route spectacle continue vers le nord, devient toute droite pour traverser une plaine immense et s’arrête brutalement dans une fantastique petite ville figée dans le temps au bord d’un delta de mangroves, de plantations de cacao et de pirogues de pêcheurs. Cette ville étonnante, c’est Belmonte. Autrefois riche et puissante politiquement elle était l’un des ports de cacao de Bahia, où des négociants du monde entier venaient acheter les fameuses fèves: NESTLÉ y avait même un représentant permament dont la famille y a fait souche. Elle a conservé quelque chose de sa grandeur passée, du temps où le cacao lui permettait des largesses : une fontaine art nouveau en fer forgé commandée à Glasgow en 1905, un phare commandé aux ateliers d’EIFFEL à Paris (oui, venu par bâteau en 3 parties, et qui fût longtemps l’un des plus hauts d’Amérique du Sud), de magnifiques demeures du début du siècle sur de larges avenues bordées d’arbres centenaires... Belmonte a même eu dès 1920, une piste d'atterrissage en béton, qui sert toujours à l’aviation privée. Mais le clou du spectacle, c’est le fleuve Jequitinhona qui borde la ville. C’est l’un des fleuves mythiques du Brésil qui prend sa source près de Diamantina dans les Minas Gerais, et où furent découverts les premiers diamants du Brésil.

Réellement les dirigeants de l'équipe d'Allemegne ont su mettre de leur côté durant plusieurs semaines avant et pendant la compétition de la Coupe du Monde, des ingrédients primordiaux á la concentration et au maintien de la forme physique de leurs joueurs, dans un merveilleux sanctuaire naturel entre forêt et océan....á seulement 25 km d'un aéroport internatonal. Déjá un sacré bon départ pour les allemands !

Pour un particulier, est-il si aberrant d'investir une toute petite partie de son patrimoine au Brésil?

Brésil, un palmarès de plus en plus brillant, malgré un environnement mondial maussade:

7éme puissance mondiale en 2011, 6éme en 2012 après avoir passé la Grande-Bretagne, en dépit des difficultés actuelles inhérentes aux pays développés ou émergents, le Brésil apparaît chaque fois plus comme l'une des meilleures alternatives d'investissement á tous les niveaux: aussi bien pour les gigantesques

organisations planétaires que pour les entreprises et même les particuliers. Par exemple, les chiffres de l'immobilier d'investissement en 2013 (commercial,

résidentiel, loisir) placent le Brésil comme 2éme plus forte croissance après les USA.

Investissement étranger

Le pays est devenu l'une des principales destinations de l'investissement étranger direct, en fait la 3éme en 2012 :

1- Chine + Hong Kong (196 milliards USD)

2- USA (168 milliards USD)

3- Brésil (65 milliards USD)

[GB: 62...Russie: 51...Canada: 45...etc]

Consommation des ménages

Et ça n'est pas pour rien que le pays attire ainsi l'attention des investisseurs : il multiplie les premières places dans des secteurs clés de l'économie,

principalement l'agriculture, et pour le dynamisme de ses marchés consommateurs: malgré ses caractéristiques encore de pays émergent,

le Brésil est l'un des grands marchés consommateurs par foyer, le 7éme après les USA, le Japon, la Chine, l'Allemagne, la France et la Grande-Bretagne !

4éme position pour les voitures, 5éme pour la téléphonie mobile, 3éme pour les cosmétiques...etc.

En fait pour la consommation des ménages par secteurs, le seul pays que l'on trouve systématiquement devant le Brésil ce sont les USA et quelquefois la Chine !

Puissance agricole

Chiffres ahurissants pour un pays qui a commencé sa "révolution agricole" il y a 50 ans avec peu de moyens, et qui est déjà le 4éme exportateur agricole mondial:

80% du jus-d'orange (1er exportateur mondial évidemment), 45% du sucre de la planéte (1er), un tiers du soja de la planéte (1er), un quart du café (1er), un quart des poulets (1er), un quart de la viande bovine (1er)...etc, etc.

On croit rêver: chaque fois que quelqu'un boit un verre de jus d'orange sur la planéte, il y a 8 chances sur 10 qu'il provienne des vergers de l'état de São Paulo

car le Brésil commence á peine á planter des orangers dans d'autres états (MInas Gerais, Parana, Bahia..).

L'avenir: 4éme puissance mondiale vers 2020

Pas facile comme pour tous, mais avenir des plus prometteurs, d'autant plus que l'économie brésilienne sera largement aidée dans le futur par la mise en exploitation (2018) des immenses réserves de pétrole offshore...qui pour la 1ére fois dans son histoire, transformeront en plus le pays en exportateur de pétrole.

Sources = World Bank, Cornell University, INSEAD, EXAME (special issue, Brazil 2013/2014)